吃遍台南李子

文章來源:花花股市討論交流區。陳威

（1）什麼是股票的合理價格？
每一支股票的合理價格，理論上是用全年預估的eps,乘上本益比所得到的，但每一家外資所評估的本益比不盡相同，所以賺一樣多的錢，但外資所給的目標價也都不一樣，外資會給較高本益比原因:
【1】考慮技術的門檻高低，專利門檻高，獲利不容易有大幅度的變化，不容易被取代。
【2】股本小，公司可能會配股，籌碼少，股價容易控制。
【3】經營者的誠信，財報的透明性，法說會每次都預估營運狀況是否都準確。
例如＜大立光＞就享有30--40倍的本益比。
我們可以由外資報告，或由歷史股價記錄來參考該本益比多少，外資報告有很多家，可以去除最高價與最低價後，再取各家平均值參考，如果全部外資在該股票的持股比例越高，就越準確，50%--70%最好。
不要用於那些雞蛋水餃股，投機股，外資持股超低，成交量小的股票，這些是沒有參考價值的，玩這些公司基本上都是賭博，不是在投資，主力暫時可以讓你賺到錢，但長期下來一定賠錢，因為賺了錢，食髓知味，你會繼續用你自己認知的選股邏輯，再去找下一支股票，然後中計一夕間又輸了回去。

（2） 選股很簡單，挑外資持股比例高一些的股票，(不容易被內線所騙），持股高代表外資研究的很透徹，很安全，外資大部分的持股都是長期投資，等著每年的配股配息，最多只會拿出5%的持股來上下操控股價，操控股價是為了洗掉投信，自營商，融資融卷的散戶，洗掉這些短線的投資人，也包括當沖客，這樣將來要拉到他們的目標價才會輕鬆許多。

（3）外資的洗盤手段:
如果外資想要拉高股價往上到下一個區間（或稱箱型），就會利用幾筆大單，在股價的最高點，直接往上買，你就常常會看到上五檔有大量的賣單，一次就全部被外資收走，這裡面幾乎都是想放空的賣單，或是短線客想停利的賣單，也順便軋空手，有時候有可能又跌回來，如果急拉後又跌下來，可能是外資動作沒有一致，或是賣單還沒有洗乾淨，這就還需要公司發布營收成長來確認，當公司營收報告出來，月成長率確定不錯，整體外資動作就會比較一致，買進後就會開始增加持股比率，你就會看到均線就開始多頭排列，K線碰到均線就會有支撐。

（4） 如果公司預估一整年都不錯，營收成長率也都有跟上，股價也順利往外資推估的目標價接近，要注意外資讓股價連續往上漲，最多只有3-6個月，最後還會有一波大拉回的時候，這次大拉回就是要殺盤來套住散戶，中實戶，一定會殺到季線以下，會讓季線下彎，順便吸引空頭進場放空，也讓60天內買進的人，全部套住，轉空了嗎？不一定，就要看外資推估明年的獲利情況了，是更好還是看壞了，但3個月內外資是不會讓你解套的，很多短線客會停損或長線客停利。如果股價又慢慢上去了，甚至過前高，代表明年的營運真的非常看好，才有辦法扭轉季線，使季線再度上揚。

（5）為什麼外資一定要來一次大殺盤，而且時間點通常是沒有什麼壞消息，而且未來營運都非常看好，最簡單的原因:1.外資想要再拉高股價，2.滿足點到了，短線單先獲利了結。第一種是因為沒有錢了，需要現金，所以你會發現，當股價在歷史高檔區盤整時，量都很小，只有急殺時才會出量，通常股價往上漲了連續兩季，也就是半年左右，錢也快買完了，即使非常看好，也要有錢才能往上拉，因此就會有一次大拉回跌破季線，那通常是當年的最高點，也會有幾波的反彈，那都是短線客去搶短造成的，只要外資繼續減少持股比例，股價只會繼續往下殺，往下殺到那裡會停止，通常最多是最高價的一半左右，最少也會殺到2/3，然後過了一個月後，外資報告才會出來說，對公司未來不看好有疑慮，那時侯差不多就已經是短期的底部了，如果之後業績報告又不錯，甚至超好，外資才又會回來繼續買，如果業績更差了，那就會有更低點的出現。

（6）我如何從外資的洗盤過程中賺取價差 :以【可成2474】為例子，當觀察到市面上的手機產品，開始走金屬材質時，就知道公司會有很好的成長性，外資報告也都不錯，隨著蘋果手機的推出時程，也很容易可以預估營收的高低時間點，產品的好壞你也可以看得到，用得到，評價也能察覺出來，這就是所謂的完全了解一家公司，這家公司在8年前，我從100元開始介入，這期間，幾次高點低點我都有參與到，再加上投入資金成數的控制，也了解外資手法，配合營收報告與新產品發表的追蹤，8年以來，就只單一操作這支股票，當年我只有本金200萬，不管賺多少，我還是只會投入200萬，因為這是我最多能承受每天漲跌的範圍，到目前為止，賺的錢已超過我的本金許多，目前投入股市的錢，都是股票賺來的，就不太會在意輸贏，但是我使用融資，所以買滿是500萬，當股價越高時，我的張數就越少，控制在500萬內，大部分時間持股都在5成以下，除非有很好的機會，比如均線出現訊號，可以搶短才會全壓，就如同上星期我有說可成要噴了，就是我用持股滿檔跟他壓了，過了幾天過真從320元左右，漲到357左右，隨然不是全部賣在最高，但是很神奇的，你不賣它就不會漲，你不買它也不會跌，這是股市的鐵律，一週賺到30萬，也超過我預期的目標，我目標是每個月固定20萬左右，有達到目標，就會減少持股，休息等待機會，雖然有時會錯失良機，但也避免了因貪心，股價回跌又吐了回去，如果遇到盤中有大單突然急拉，我也會加碼跟單搶短，賺個外快就跑，股票的買點是等出來的，買了沒賺就不要一直攤平，買了馬上賺，就加碼一些跟單，有賺到就開始分批賣出，雖然無法大賺，但這些年幾乎都可以達到賺一倍(100%）的目標。

       因為研究透徹一支股票很花時間，所以我就只玩這支，希望大家都有一支，很適合自己的賺錢股票。能賺錢的不用多，一支就足夠了。